8月13日，将海螺水泥（00914.HK）评级由“跑输大市”升至“中性”，认为收紧产能控制有助于提升盈利能力，现水平估值合理；目标价由41港元调高至60.1港元，即2010年预测市盈率21倍。 报告指出，海螺第二季度表现落后，主因市场忧虑产能过剩。美林相信，发改委短期会停批部分地区新建项目，逐步改善海螺盈利能力。同时，预期海螺会缩小扩产规模，2010-11年销量预测相应下调1%-5%，但每单位毛利料升3-4元人民币，盈利预测上调5%。 相关图片>>>
