德银认为巿场过于忧虑水泥业产能过剩的问题,重申给予安徽海螺「买入」评级,目标价为60元,即较27日收巿价51.25元有上升17%的空间。 德银指出,鉴于水泥需求/价格一般会于第四季见顶,相信安徽海螺第四季业绩强劲,估计水泥销售可达3300万吨,每吨毛利约70元人民币,分别较今年第三季增长6%及21%。 德银预测安徽海螺09年度纯利约38.097亿元人民币,按年上升46.1%。