【水泥人网】 北京金隅公布业绩後，摩根大通发表报告，维持金隅是内地首选的水泥股，重申「增持」评级，目标价11元。
摩根大通认为，北京金隅的水泥业务的毛利率由08年的16%增至22%，但物业及物业投资毛利率只维持33%及66%水平，而金隅去年水泥平均销售价按年升12%至每吨301元人民币，同时销量亦上升34%，反映销量急速上升将会是集团未来主要增长动力来源。
基於以上原因，摩通维持对金隅前景乐观看法，并维持金隅是内地首选的水泥股，但预计股本回报率将会由09年的12.8%，降至预期2010年的11.7%。
