新疆振兴,国家将投入巨资加强新疆基础设施建设,这对在新疆水泥市场占据垄断地位的天山股份(000877)来说,无疑是中长期重大实质性利好。上周末,天山股份发布投资公告,将新建8条水泥生产线,新增水泥产能达1370万吨,占目前公司在疆内产能(包括在建)的73%。
长江证券分析师刘元瑞指出,新生产线的上马,公司新增产能有望出现两倍以上的增长,使得天山水泥的区域控制能力得到进一步增强,而近期新疆水泥市场供需偏紧状况持续,价格继续大幅上扬,市场景气度较高。
预期天山股份2010-2012年每股业绩为1.35、1.86、2.43元,对应PE分别为20、15、11倍,在行业中具有一定的估值优势。鉴于公司产能快速扩张,维持对天山股份的“推荐”评级。
