【水泥人网】 全国水泥价格微幅涨上。本周价格较上周相比,上涨0.28%。主要体现山西和内蒙两地区,属季节性需求增加,拉动价格上涨。
本周除上述两地区价格上涨以外,山东南部枣庄一带水泥价格上调20 元/吨,熟料价格上涨50 元/吨,现水泥价格PO42.5 散280-290 元/吨,熟料260 元/吨。价格上涨主要受江苏限电的影响和山东个别地区已开始对落后产能执行限电。
限电行为逐渐扩散,水泥煤炭价格差有望扩大。
继浙江、有江苏、安徽、海南、广西队水泥企业限电以来,河北、山东等地的水泥企业也接到了限电通知。另据了解,辽宁省部分地区水泥企业也接到将要限电的通知。
进入九月,火电用煤高峰已过,同时冬季储煤尚未开始,预计需求的减少会导致煤炭价格继续下调。煤炭占水泥成本的20%~40%,煤炭价格下跌和水泥价格的提高将扩大水泥企业毛利。
投资建议:短线可关注消费旺盛超预期的西北地区、前期受天气影响需求累积的江西等地区和供给受到限制的华东、中南地区,如天山股份、江西水泥、海螺水泥。长线关注受益于区域开发、兼并重组的企业,如冀东水泥、祁连山、天山股份和海螺水泥。