2015-12-10 17:20:04 来源:水泥人网

天瑞集团跨省拿下山水水泥“控制权”

本报记者李世顶

核心提示三次强攻之后,以“举牌”晋身山水水泥大股东的河南民企老大天瑞集团,终于拿下了山水水泥董事会的2席位置,并将控制权牢牢控制在自己手中。

这意味着,纷纷扰扰进行了两年多的山水水泥控制权之争,先后牵涉央企、台资等势力的“天王山之战”,终因天瑞的胜出而正式告一段落,也在一定程度上改写了中国水泥市场的新格局。

但对天瑞而言,跨省拿下山水水泥的控制权,并非一劳永逸,接下来诸多股权之争带来的“跨省被诉事件”、“20亿票据回购”等后遗症,仍考验着其博弈能力。但天瑞跨省“攻陷”山水水泥控制权之役,仍不失为豫企走出去大潮中的经典案例。

天瑞拿下山水董事会的控制权

12月1日,中国山水水泥集团有限公司(以下简称“山水水泥”)在香港联交所发布了股东特别大会投票表决结果公告,本次大会共表决了21项普通决议案,其中罢免包括董事长、总经理张斌在内的全体董事及委任李留法、李和平等9名新增董事的相关决议案均获正式通过。

根据公告,山水水泥董事会的新一任成员已变更为:李留法、李和平、廖耀强、华国威、张家华、黄清海、何文琪、张钰明、罗沛昌。其中李留法和李和平均为天瑞集团提名,前者是天瑞董事长,获山水水泥执行董事席位,后者则是天瑞行政总裁,占据一席董事位置。

从山水水泥对外披露的投票情况来看,当天的股东特别大会共产生了18.74亿股的有效投票,占股东特别大会当日中国山水已发行总股份的55.44%,这表明中国建材股份有限公司(以下简称“中国建材”)和亚洲水泥股份有限公司(以下简称“亚洲水泥”)并未参与投票。但这仍不妨碍表决结果。

据悉,自2015年12月1日起,李留法任山水水泥董事长,而廖耀强、华国威和张家华调任为执行董事。而李和平已辞任天瑞集团行政总裁之职,并于12月1日起正式生效。

这是自今年4月份,天瑞集团取得山水水泥28.16%股权以来,首次进入山水水泥集团董事会。这标志着经过数次提议召开董事会后,天瑞集团成功控制山水水泥董事会。

公开资料显示,天瑞集团是集水泥、铸造、旅游、矿业、商贸物流和金融等产业为一体的股份制企业集团,旗下中国天瑞集团水泥有限公司是国家重点支持的12家全国性大型水泥企业,历经多年市场耕耘,目前已成长为河南和辽宁两省最大的水泥供应商。

而山水水泥同是国家重点支持的12家全国性大型水泥企业,水泥产能重点分布于山东和辽宁两省,在全国10余个省份设有百余家分支机构,年总产能约1亿吨。

如今,天瑞集团成功入主山水水泥,标志着该公司的市场版图将从河南和辽宁向华东、华北、东北扩展延伸,此举也标志着中国水泥市场格局将迎来一次重新洗牌。

对此,市场分析人士指出,如今天瑞顺利实现对山水水泥的控制,不仅有利于其在河南、山东与辽宁的市场整合,未来的协同效应不可小视,也预示着中国水泥行业的兼并重组在向更高层次推进。

三次强攻“攻陷”山水水泥

与罗马不是一天建成一样,河南民企老大天瑞水泥,跨省从央企、外资口中,“猎食”山东山水水泥并非易事,其中一波三折,跌宕起伏,堪称是豫企走出去大潮中的又一经典案例。

2015年4月起,天瑞集团及其关联企业通过大宗交易以及在二级市场上开启疯狂“扫货”山水水泥模式,至4月16日终赢破局点。该日,天瑞对外发布公告称:“公司董事会主席兼控股股东李留法持股70%的天瑞集团已收购山水水泥9.51亿股,占其股本的28.16%,成为山水水泥第一大股东。”

晋身第一大股东之后,天瑞并未急于出手,反而选择了作壁上观,并未现身山水水泥5月22日召开的年度股东大会。而在本次大会上,山水水泥则将天瑞集团排除在新一届董事会之外。

但不出面并不表示没有动作,在天瑞成为第一大股东之后,在中国建材的牵线下,其副董事长李和平与山水水泥原董事长张斌在北京举行过一次会谈。但双方见面之后,针尖对麦芒,10分钟便不欢而散。同时,天瑞还与山水投资进行了接触,并最终得到了山水投资的支持。

基于此,今年6月18日,天瑞向山水水泥的控制权发起了首次冲击,要求山水水泥召开股东大会,以重组公司董事会。可在本次大会上,香港高等法院未支持托管方参与山水水泥董事会之争,山水投资也未能支持天瑞集团,遗憾失利。

随后的9月2日,天瑞再次提请召开第二次股东大会召开。10月13日的会上,山水投资已事前通过董事会议案,将支持天瑞集团,可中国建材的大会主席以第三大股东亚泥有异议为由,剥夺山水投资的投票权,再次失败。但天瑞并非没有收获,在第二次“强攻”之后,山水水泥董事张才奎出局董事会,其另一身份为张斌之父。

10月30日,天瑞再次“亮剑”,第三次要求召开股东大会。12月1日进行的山水水泥的股东大会上,由香港高等法院派出的独立人士担任大会主席,而亚泥、中国建材均缺席会议,天瑞集团、山水投资获得压倒性优势,并最终取得完胜。

山水水泥深度破局考验天瑞智慧

天瑞成功入主山水水泥,标志着天瑞水泥产业的市场版图从河南和辽宁市场向华东、华北和东北扩展延伸,在一定程度上正改写着当前的中国水泥市场格局。

对此,天瑞在其官方渠道表示,为响应国家号召,化解产能过剩,避免市场恶性竞争,天瑞一直致力于以资本为纽带,同水泥行业其他大企业开展合作。

事实上,在拿下山水水泥之前,在去年年底,天瑞曾连续举牌河南同力水泥,并最终晋身第二大股东地位。与在同力水泥的位置不同,在拿下山水水泥的控制权之后,天瑞如何成功掌舵山水水泥则考验着其智慧。

毕竟,在天瑞第三次“强攻”山水水泥控制权的时候,山水水泥的董事会祭出了由于公司20亿元超短融违约,宣布将申请清盘,震动国内外债券市场。此外,山水水泥集团旗下的山东山水水泥,已于11月26日,在山东济南市对天瑞集团提起诉讼。来自法院系统的资讯显示,该案将于2016年1月25日开庭。

对此,天瑞集团、山水投资则力阻清盘。最终,法院在23日驳回了清盘申请。至于此题如何解,山水水泥新任命的执行董事廖耀强公开表示,山水不会用内地的资产来偿付债券,天瑞已经从中国工商银行获得30亿元人民币的信贷额度来帮助偿付2020年到期债券。

受此影响,山水水泥的2020年到期债券受到了市场追捧。来自彭博汇总的数据显示,近日,山水2020年到期债券跳涨2.1美分,报90.1美分,创下11月4日以来的最高水平。

值得注意的是,天瑞入主山水大局已定情况之下,当地政府已专门成立工作小组,综合协调各方关系。如是,看来,山水水泥重回正轨已在路上。

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