自去年起，工信部环保部发文在北方采暖区冬季试行水泥错峰生产，以应对大气污染同时缓解产能过剩压力。今年错峰生产范围扩大到北方15个省市所有的水泥生产线。进入冬季之后，北方地区由于气候寒冷不利于施工，很多建筑工程暂停，水泥需求下降明显，实行错峰生产之后，供给下降将支撑水泥价格，对于南方水泥生产企业来说，北方实行错峰生产有利于提振市场需求，水泥价格上行将增厚利润。
此外，作为煤炭的下游行业，煤价回落有利于水泥行业降低成本。近期发改委推动煤炭企业签订长期协议有利于煤价稳定，随着先进产能的逐渐释放，本轮煤炭价格暴涨或将告一段落。
相关概念股：
四川双马(33.56 +0.66%,买入)：是目前中国西南地区规模最大、效益最好的水泥生产企业，是一个集水泥制造、水泥制品、包装制品、水力发电、新型建材和物资仓储于一体的综合性企业。
塔牌集团(10.48 +4.28%,买入)：在广东水泥市场占有率较高。
海螺水泥(17.88 -1.32%,买入)：是中国水泥行业领先企业。目前，公司部分地区需求已逐步提升，报价也有所上涨。据机构调研，公司预计2016年销量规模保持10%左右的增长，其中二季度销量规模预计在6800至7000万吨。此外，公司海外业务目前稳步推进，去年海外销售金额及占比均有所增加。