水泥价格开始季节性回调

消费品建材龙头及新材料龙头值得长期看好,静待买点。2016 年以来消费品建材龙头如东方雨虹、伟星新材、兔宝宝等公司业绩均录得大幅增长,且几家龙头公司增速均明显高于行业平均水平甚至主要竞争对手,市场份额呈现向龙头集聚的趋势,“大行业小龙头”的成长逻辑得以验证,未来随着厂商品牌辨识度进一步强化以及消费者理念提升,中小企业生存空间将持续得以压缩。
基于产业趋势, 我们长期看好东方雨虹、伟星新材、兔宝宝等行业龙头,持续关注三棵树等,但受地产调控影响以及成本提升挤压,我们预计2017 年相关公司业绩增速将有所回落,股价随之回调后将再次出现买入良机;此外,我们继续看好长期渗透率有望提升的玻纤材料制品公司:玻璃纤维行业龙头长海股份,微玻璃纤维行业龙头再升科技。