近日统计局发布的国民经济运行数据显示，2017年1-2月全国水泥产量2.4亿吨，同比微降0.4%;水泥均价315元/吨，同比大增32%。
从水泥供给端来看，今年以来，环保治理强度增强，水泥行业错峰限产天数和范围增加，京津冀及周边地区错峰限产基本要到3月中旬结束，但由于环保压力持续，预计水泥产能无法得到充分释放。
需求端亦表现良好，主要受益于下游房地产和基建投资高度景气。2017年1-2月，房地产开发投资、基建投资分别同比增长8.9%和21.3%，均超预期。作为水泥需求前瞻指标的房屋新开工面积增速也提升明显。此外，在地产销售增速持续高于投资增速的背景下，使得房地产开发商后续还存在补库存需求。
目前全国水泥库容比为59.3%，处于历史低位，显示出后市价格还有上升的空间。
伴随着水泥行业供给侧结构性改革推进以及需求向好，2016年水泥行业盈利能力已明显增强，预计未来将持续受益。在行业内11家已披露年报业绩预告的公司中，有7家公司有望实现业绩翻番或扭亏，而其余4家公司均有望在本期实现业绩扭亏。
水泥涨价概念股：
冀东水泥(000401)：华北地区水泥行业龙头，受益于京津冀环保执行趋严，错峰生产常态化。
华新水泥(600801)：公司是湖北水泥龙头企业，水泥产能为7200万吨居全国第五位，其中华中(湖北和湖南)产能占65%，西南占23%，海外6%。拟整合西南地区水泥资产。
西藏天路(600326)：公司是西藏水泥龙头，施工、商砼业务共同构建产业链一体化。西藏水泥供需持续偏紧，盈利水平全国最佳。
天山股份(000877)：受益于新疆地区固定投资增长和一带一路战略。