最近这一年半时间里，柳州市鹿寨县金利水泥厂的300多名职工，就亲身体验了企业从濒临破产到重整成功这样一个跌宕起伏的过程。一家负债多达15.66亿元、严重资不抵债的老牌水泥厂，是如何在破产边缘创造涅槃重生奇迹的呢?
现场
我们团队管理人自4月16日进驻金利水泥，我可以向大家保证，4月16日以后的工资，我们管理人一分不少。你是管理人，没有办法解决我们养老保险医疗保险，你就不应该来，没有能力管理我们，我们换一个别的来。
这是2017年4月发生在柳州市鹿寨县广西金利水泥有限公司的一幕，水泥厂的职工们一个个堵在公司门口，拒绝破产管理人进厂重整，要求发放他们被拖欠的工资并补缴社保。
金利水泥厂原本是柳州市场占有率第二的老牌水泥生产企业，日产水泥3200吨，年产达150万吨，年税收约3500万元。这样一个水泥生产大户，从2012年起却麻烦不断。金利公司实际控制人谢某高息向民间融资，因经营不善，导致公司债台高筑，陷入多起债务纠纷，引发了系列诉讼。
柳州市中级人民法院民事审判第四庭副庭长 孙翔
金利水泥的实际控制人谢荣新同时还控制了其他的很多家企业，他利用金利水泥这个平台，向外融资以后，很多钱就拿去投其他的行业，造成企业欠下了巨额的债务。
到2017年，金利公司大部分资产被多家法院冻结、查封，在岗的362名职工连续多月没领到工资，社保费用被拖欠上千万元。而此时，公司的流动资金已不足13万元。
广西金利水泥有限公司车间主任 谢志德
我们职工停了8个月没有发工资，从2015年到2017年4月份这段时间。我对金利公司是没有什么信心，里面的工人出工不出力。
谢志德是金利公司的车间主任，从部队退伍之后就一直在这里工作。他无论如何都想不到，自己奉献了整个青春、勤恳工作25年的水泥厂竟然要面临破产了。而在厂里，大部分职工都和他一样，上了年纪，又没有其他劳动技能，企业如果倒了，他们真不知该何去何从。
广西金利水泥有限公司车间主任 谢志德
像我们这种年纪，上有老下有小，生活来源都是没办法，想到外面找份工作，外面的单位都不愿意录用我们。
2017年4月16日， 柳州市中级人民法院依法裁定受理金利公司破产案件，并指定破产管理人广西众维律师事务所律师团队开展工作。经委托审计、评估和债权审核，金利公司债权高达15.66亿元，但评估资产价值只有大约3.94亿元，资产负债率为397%。
广西金利水泥有限公司破产管理人 广西众维律师事务所主任 李杰
这样的高负债率的企业，正常情况下，我们会选择让它走清算程序，但是这个企业一旦走了清算程序，会有很多的负面效应。
柳州市中级人民法院民事审判第四庭副庭长 孙翔
我们想到的第一个就是保职工的稳定，保社会的稳定。职工的问题解决不了，那么它就会是一个社会问题，影响鹿寨当地的社会经济的发展和稳定。
金利公司资产仅有3.9亿元，负债却高达15.66亿元，资产负债率达397%。是清算还是重整呢?破产管理人对于重整金利公司有些望而却步。那么，金利公司的未来会怎样，300多职工又该何去何从呢?
一开始， 柳州市中级人民法院指导破产管理人朝着破产重整的方向接管金利公司，可是审计评估后的一个个数据让破产管理人大跌眼镜。
经统计，金利公司约15.66亿债权中，担保优先债权约3.8亿元，职工债权及社保近1900万元，民间借贷等普通债权约11.1亿元。在审计过程中，还发现金利公司存在偷税漏税，偷逃国家税款高达6900万元。
广西金利水泥有限公司破产管理人 广西众维律师事务所主任 李杰
这个消息对于我们来讲简直就是晴天霹雳，因为税务债权的清偿是优于普通债权的顺位的，如果是税务债权冒出几千万，再加上滞纳金、罚款，那个数字非常恐怖。
柳州市中级人民法院民事审判第四庭副庭长 孙翔
根据法律的规定，清偿第一顺位是有财产担保的债权，就是我们银行的抵押债权，第二顺位是职工的债权，职工的工资、社保以及养老等，第三位是税收债权，国家的税款，第四就是普通债权。
根据债权清偿的顺序，没有抵押的普通债权人属于最后清偿的对象，税收债权将优先于普通债权得到清偿。第一顺位的担保债权加上第二顺位的职工社保债权，就已经超过了金利公司3.9亿元的资产，而第三顺位的税收债权包括6900万元的偷漏税和罚款滞纳金，总额有上亿元，这就意味着排在最后的11个多亿的普通债权清偿率几乎为零。
广西金利水泥有限公司破产管理人 广西众维律师事务所主任 李杰
普通债权人如果拿不到一定比例的清偿，他肯定会为这个重整方案投反对票。
突然冒出的偷漏税让金利公司重整成功的概率进一步降低，也挫伤了破产管理人的信心。但如果选择清算，360多名职工的生计和十几个亿的债权人利益怎么办? 随之而来的诸多社会问题又该如何解决呢? 柳州中院破产审判团队和破产管理人无路可退，他们下定决心，只要有一线希望，就必须挽救企业。
柳州市中级人民法院民事审判第四庭副庭长 孙翔
那么我们就一定指导管理人，必须要往重整的方向走，我们先明确一个大前提和大方向。
经过各方反复论证、分析，法院认为，金利公司至少存在两方面重整的价值：一是水泥生产许可资质和矿山开采资质是市场稀缺资源，而且金利公司拥有完备的生产工艺;二是金利公司产品质量过硬，市场认可度高，销售渠道广，金利公司本身仍具备盈利的价值。
柳州市中级人民法院 民事审判第四庭副庭长 孙翔
只是因为实际控制人，因为其他原因欠负的债务较多，影响了这个企业的发展，那么我们就必须给它筑起一个防火墙，用破产重整保护的方式，这样的企业让它重新焕发出生机，重新地把它的债权债务厘清以后，重新走向健康发展的道路。
“破产重整”为企业撑起了司法保护伞，隔离了外界的债务困扰，但企业内部矛盾依然严峻。 2017年4月16日，破产管理人团队正式接管金利公司破产重整，就遭到了全体职工的抵制。
现场
没有办法解决我们养老保险医疗保险，你就不应该来。
广西金利水泥有限公司破产管理人 广西众维律师事务所主任 李杰
他们以为进入破产的程序，这个企业就要死掉了，他们所有的希望都破灭了，但是他们不了解的是企业进入破产程序以后，还有和解程序，还有重整程序，那么这些都是拯救企业的程序。
柳州市中级人民法院 民事审判第四庭副庭长 孙翔
我们跟他们进行多次的对话，职工的这个态度啊是很激烈的，很不和谐，我们只能跟他们细心地宣传破产重整制度的好处。
长期拿不到工资，也无法使用医疗保险，职工们的生活变得异常困难，他们对政府、对法院、对破产管理人充满了敌意，动不动就上访闹事。在这种情况下，要顺利推进金利公司的破产重整工作，第一步必须解决拖欠职工的70多万元工资，而此时金利公司的账上只有12万元现金，这笔资金又该如何解决呢?
职工的工资问题、社保问题，工厂复工所需要的巨额资金，这些都是摆在眼前的实际问题。对金利公司进行破产重整，除了要有勇气、有担当之外，更需要能够解决企业疑难杂症的智慧。而就在法院和破产管理人与企业职工之间陷入僵局的时候，鹿寨县人民政府出手相助了。
2017年6月初，鹿寨县人民政府出借300万元给破产管理人，帮助金利公司尽快恢复生产经营。政府的这300万，也融化了破产管理人和职工之间的坚冰。
广西金利水泥有限公司车间主任 谢志德
逐步地把我们工资兑现的情况下，我们才相信他了。
柳州市中级人民法院民事审判第四庭审判员 丁立波
解了金利公司管理人的燃眉之急，起到了四两拨千斤的作用。正是因为这300万元进去了，及时地兑现了我们的承诺。
鹿寨县委常委 常务副县长 马耀洲
我们还是以人为本这个思路，解决人的问题是关键，给企业渡过这个难关，职工的问题就迎刃而解，所以我们就从这个角度统一了思路，坚决支持企业。
在法院和政府的协同努力下，金利公司职工对企业破产重整开始有了信心。 2017年6月，在法院的指导下，破产重整工作有序推进。破产管理人还启动了招募重整投资人的计划，但第一次招募以失败告终。
广西金利水泥有限公司破产管理人 广西众维律师事务所主任 李杰
两个重整投资人考虑到税务的问题没有解决之前，他们出价特别的谨慎，只出到1.6个亿，1.6个亿这样的一个重整资金，连抵押债权都无法满足。
投资人重整报价只有1.6亿元，远远无法达到债权人的预期，重整计划草案没能提交，金利公司破产重整程序再次陷入困境。
柳州市中级人民法院民事审判第四庭副庭长 孙翔
根据破产法的规定，重整计划草案要在我们受理之日起9个月之内要提出来，如果不提出来的后果就是要宣告这个企业破产清算了。
只有短短9个月的期限，如何才能避免金利公司走向破产清算呢?在柳州中院的指导下，金利公司管理人与债权人委员会积极筹划，决定采用“托管+债转股”的方式，将债权人所享有的债权转换为金利公司股权，在零重整资金情况下实现企业主体的延续，为破产重整赢得了时间。
广西金利水泥有限公司破产管理人 广西众维律师事务所主任 李杰
我们债转股其实是一个过渡方案，用时间换空间，只要债转股成功，我们通过托管经营产生好的效益之后，吸引来新的投资人。
合适的重整投资人暂时找不到，企业必须先进行自救。可是重新启动生产的资金又从哪里来呢?此时， 一个大胆的想法产生了。
柳州市中级人民法院民事审判第四庭副庭长 孙翔
这个企业一个月职工的工资待遇将近100多万加上保险金，将近200多万，怎么样解决这个问题，我们不能说继续向银行借钱，银行也不会借，也没有人愿意做慈善机构给职工发工资了。只能想到托管，借助有资金有实力的企业，来对这个企业复产以后进行利润分配。
破产管理人决定寻找有资金实力、有管理经验的托管人对金利公司进行管理。不过，像这样将“托管”引入破产重整，之前在全国并没有成功的法律实践可以借鉴。尤其是像水泥厂这样高污染、高风险的企业，在破产程序中进行托管，存在诸多风险。
广西金利水泥有限公司破产管理人 广西众维律师事务所主任 李杰
我们说实在话就是摸着石头过河，在做第一个吃螃蟹的人。法院很支持，柳州中院孙庭长就提到了一句话，就是只要我们所有的做法，为了实现债权人利益最大化，只要我们不脱离原则就不会犯方向性的错误。
经过法院、破产管理人、债权人的共同努力，终于找到海南一家水泥生产企业进厂接管金利公司的生产经营。 2017年9月1日，金利公司正式点火恢复生产。
托管方 湖南郴州良翔贸易有限公司总经理 李景文
来了之后，我们就对特别涉及的硬伤，石灰石的单点下料，我改成多点下料，提高了生料出模合格率的比例，从38我翻到68到70，这样的话就给我的煅烧提供了很好的基础，所以产量就能起来，质量也能起来。
广西金利水泥有限公司破产管理人 广西众维律师事务所主任 李杰
托管的模式都是采取利润分成的模式，基本上是五五开，但是风险由托管方承担，如果亏损，工资、社保要照交的，损失的钱要托管方来承担的，所以对于债权人来讲应该是没有风险的。
从2017年9月1日点火到2018年11月30日， 金利公司先后通过两家专业水泥生产企业进行托管，托管效果大大超出预期。
短短一年多时间，不仅解决了拖欠职工数月的工资，恢复了生产，还实现主营业务销售收入3.8亿，利润高达8200万元。
广西金利水泥有限公司车间主任 谢志德
现在的工资和以前相比，可以这样子说翻了一番，以前就是3500元这样子，像我这样的车间主任，现在每个月可以拿到7000块钱，现在我是非常非常非常的满意，我一下车间看到工人们都是满脸的笑容。
金利公司两次托管效果显著，企业慢慢走上了良性经营发展轨道，借助水泥生产行业向好的行情和托管期间的良好收益，金利公司管理人再次启动招募重整投资人程序，终于吸引来了新的重整投资人。最终，广西鱼峰集团有限公司以6.2亿元中标，成为金利公司的投资人。
2018年11月7号，柳州市中级人民法院一纸裁定，广西鱼峰集团有限公司出价6.2亿中标，战胜来自外省的竞争对手，成为金利破产重整的投资人。
广西鱼峰集团有限公司总经理 杨义
我们鱼峰在接过这个接力棒之后，我们一定要用我们60年在水泥行业深耕的经验和积淀，来让金利水泥焕发出它的光彩。
根据各债权组高票通过的重整计划草案，金利公司巨额债务清偿顺序和方法也得到确认。
12月5日，金利公司、法院和金利公司管理人向职工债权人代表发放拖欠的工资439万元、集资款680万元等债权，并向鹿寨县人社局、鹿寨县经济开发区分别递交所欠社保费用清缴承诺支票1430万元及所欠税款承诺支票6900万元，同时还向10万元以内的普通债务人代表全额清偿债权。
广西金利水泥有限公司车间主任 谢志德
感谢柳州中院，感谢广西众维律师事务所，关怀我们金利水泥厂这些小债权人，我是非常非常开心。
广西金利水泥有限公司破产管理人 广西众维律师事务所主任 李杰
通过办理一个破产案件，解决经济上的问题，解决很多社会问题，那么我们作为一个法律人，能够为社会综合治理作出自己的贡献，这是特别开心特别兴奋的事情。
金利水泥厂300多名职工的生计有了着落，拖欠的6900万元税款和2000万元社保全部得到清偿， 一次性解决了近百起诉讼、执行案件，900多名债权人近16亿元的债务危机得到化解，为了向破产管理人广西众维律师事务所做出的努力表示感谢，鹿寨县人民政府还向他们发放了20万元奖励金。
鹿寨县委常委 常务副县长 马耀洲
从经济发展来看，对县里的经济发展很有贡献和帮助。从社会稳定层面，也给群众带来了稳定的就业。还有它的一系列问题能妥善得到解决，从三个方面都给群众有了信心。
短短一年半时间，柳州市中级人民法院指导破产管理人团队，在当地政府的积极参与联动下，战胜重重困难，让一家濒临死亡的企业经过司法重整重获新生。通过这个案例，也更好地诠释了“破产”这种法律制度中司法保护的意义。
柳州市中级人民法院民事审判第四庭副庭长 孙翔
各方债权人也好，债务人也好，职工也好，都认为这个破产就是一个洪水猛兽，来了就是要吞噬一切的东西，他不知道我们重整制度的存在，所以希望社会各界，以后关注到我们这个破产事业，给一个良好的环境，让我们有更多的精力去救治这个企业。
广西壮族自治区高级人民法院民事审判第二庭庭长 蒋太仁
我们就按照中央的政策来说，供给侧改革，就是救一个企业算一个企业，多重整少清算。破产反过来就是保护，它可以把企业暂时性地冻结执行，全部阻却在外面，它把它保护起来，让它喘一口气，就像病人一样休息一段时间，能恢复就恢复，实在恢复不了，就体面地死去。
2014年12月，柳州中院开展破产案件审理方式改革试点工作，成为西部地区和少数民族自治地区唯一开展此项试点工作的中级法院。
金利公司从破产边缘到重整成功，是柳州中院推进破产审判改革进程中所指导演绎的又一凤凰涅槃神话。
改革开放40年来，我国民营经济从小到大、从弱到强，不断发展壮大，习近平同志指出：“民营经济是社会主义市场经济发展的重要成果，是推动社会主义市场经济发展的重要力量，是推进供给侧结构性改革、推动高质量发展、建设现代化经济体系的重要主体。
”金利公司重整案例，充分发挥破产审判依法促进市场主体再生、优化社会资源配置的作用，让一家老牌水泥厂重获新生，也正是深度契合了国家扶持民营企业发展的政策导向。
来源：海案线