一、本次募集资金具体使用计划
本次非公开发行股票募集资金总额不超过7.45亿元，扣除发行费用后，其中3亿元拟用于偿还银行贷款，4.45亿元用于补充流动资金。
二、本次募集资金使用的必要性分析
(一)引入战略投资者，推动公司更加规范高质量发展
近年来随着落后水泥产能逐渐退出市场、房地产投资不断持续加码和基础建设投资投入不断加大等因素的影响，水泥需求进一步增加，水泥产量逐步恢复、水泥行业逐步回暖。同时，政府部门出台了《“无废城市”建设试点工作方案》、《关于推进大宗固体废弃物综合利用产业集聚发展的通知》以及《关于构建现代环境治理体系的指导意见》等一系列旨在促进环保行业进一步迅速发展的产业政策，环保行业发展潜力巨大。在此背景下，上市公司以水泥生产与固体废弃物处置服务为核心的双主业经营模式，在中长期来看将进入规模驱动和高质量发展的新阶段。
引入长期性战略投资者，特别是同行业具有产业链协同关系的战投机构，给公司带来的不仅仅是资金上的支持，更能进一步改善公司的股东结构，帮助促进公司不断完善治理结构。同时，战略投资者更加注重公司业务的战略发展和长远利益，有利于公司在目前水泥行业整体回暖和环保政策利好的窗口期中抓住机遇，加强和提升核心竞争力，实现高质量发展。另一方面，也可更紧密地与战略投资者进行业务协同，共同发展，实现互利共盈。
(二)偿还银行借款，调整长短期债务比例，改善融资结构
截至2020年3月31日，公司短期借款176,026.21万元，长期借款36,819.04万元，资产负债率达到46.68%。2017年、2018年及2019年的三年期间，公司年度利息支出分别为14,636.36万元、16,962.36万元及15,203.66万元，占当年度营业利润的比例达到31.11%、31.68%及26.96%，利息支出相对较高。通过本次募集资金偿还银行借款，以股权融资的方式替代部分债务融资，降低短期借款比例，改善融资结构，减少财务费用，进一步提高公司持续盈利能力。
(三)补充流动资金，优化资本结构
公司是以建材、环保为双主业，集水泥、商砼、环保业务为一体的上市企业。截至 2019 年 12 月 31 日，公司水泥建材业务收入占比 33.27%，环保业务收入占比 66.36%。其中，水泥建材业务属于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ，环保业务属于公用事业-环保工程及服务Ⅱ-环保工程及服务Ⅲ。截至 2020 年 3 月 31 日，公司资产负债率为 46.68%，低于公用事业-环保工程及服务Ⅱ-环保工程及服务Ⅲ可比上市公司平均值 50.99%，但高于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ可比上市公司平均值 32.99%。公司流动比率和速动比率分别为 1.06、0.58，均低于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ和公用事业-环保工程及服务Ⅱ-环保工程及服务Ⅲ可比上市公司的平均值。
A.根据申万行业分类，公司水泥建材业务应属于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ，截至目前该行业共有上市公司 18家(含发行人);
B.上述 18 家企业中，除去发行人以外，亚泰集团、华新水泥、冀东水泥、海螺水泥、万年青、金隅集团销售收入均超过 100 亿元，规模较大;博闻科技销售收入不足 1 亿元，规模较小。上述公司与公司可比性较小，剔除上述 8 家企业后，同行业可比公司 10 家。
（来源：上市公司公告）